股权投资的四项要素：

私募、股权投资、退出方式，收益来源。

1、私募：向特定合格投资者募集资金；

2、股权投资：对企业（一般是非上市公司）进行股权权益性投资；

3、退出方式：通过上市、并购或管理层回购等方式出售持股份；

4、收益来源：通过被投资企业估值提高获取资本利得。

股权投资的运作模式

私募股权基金的运作方式是股权投资，即通过增资扩股或股份转让的方式，获得非上市公司股份，并通过股份增值转让获利。股权投资的运作流程可以细分为四个环节：募资、投资、管理、退出。

私募

私募股权投资的资金来源广泛而复杂，在国外股权投资的资金主要包括养老金、保险基金、捐赠基金、大公司、金融机构的投资、富裕个人资金，甚至政府资金。

投资

先从投资银行、经纪人、投资顾问、律师和会计师方面获得投资信息，然后进行尽职调查，根据对创业者的素质、市场前景、产品技术、公司管理等方面的判断，选择认为可靠的目标企业，确定类型、规模、策略等，并与被投资企业就股份分配、绩效评价、董事会席位分配等达成投资协议后进行投资。

管理

一般会指派专门的股权管理负责人入驻企业的董事会，并要求企业董事会不能过于庞大，以免基金公司无法对企业发展决策起作用。私募基金与企业签订对赌协议（估值调整协议）、反稀释条款（后进投资人不能稀释之前投资人的股权）、优先清偿条款（企业管理人不得先于基金公司退出企业）等。

退出

股权投资一个重要的特征是基金都是有存续期限的，存续期满基金就会解散，投资者应得到支付。一般股权投资的退出有四种方式：境内外资本市场公开上市、股权转让、将目标企业分拆出售、清算。